13:50 〜 14:10
[2L4-GS-13-01] 為替フォワード取引における最適タイミングの機械学習
キーワード：通貨スワップ、フォワード取引、機械学習
本研究では為替のロールオーバー戦略についての分析を行う．一般に実務においては流動性の観点より，受渡し日が短いトゥモローネクストでロールオーバーするのが一般的である．しかし理論的には，1週間や3週間などより長期のフォワード取引の方が高いスワップポイントを受け取ることが期待できる．そこで我々は機械学習によって長期のフォワード取引を選ぶべきタイミングを検出し，長期と短期を組み合わせた混合戦略を提案する．このタイミングは，対象通貨の為替相場や株式，債券，商品先物など様々な要因が影響すると考えられる．またフォワードレートは一般的にカバー付き金利平価説によって定式化できるが，突発的な通貨の需給によって，実際のフォワードレートは理論値から乖離することがある．本研究ではこのような状況を踏まえフォワードレートに影響を与えうる要因を説明変数とし，過去にどのようなフォワード取引を選択すべきであったか機械学習により分析した．結果として6割程度の正答率を実現し，提案されたロールオーバー戦略がベンチマークよりも高い収益性を確認した．
講演PDFパスワード認証
論文PDFの閲覧にはログインが必要です。参加登録者の方は「参加者用ログイン」画面からログインしてください。あるいは論文PDF閲覧用のパスワードを以下にご入力ください。