[2P2] エージェント-エージェント設計・シミュレーション(2)

[2P2-02] 資産市場の価格変動と銀行間貸借ネットワークの形状が銀行の連鎖倒産に与える影響

〇濱脇 諒¹、和泉 潔¹、坂地 泰紀¹、米納 弘渡¹ (1. 東京大学)

キーワード：人工市場、連鎖倒産、銀行間ネットワーク

ある企業の倒産が原因となり、その他の企業まで倒産し、ドミノ倒しのように倒産が続くことを連鎖倒産と呼ぶ。本研究では、エージェントシミュレーションを用いて、「銀行の保有する市場性資産の価格変動」と「銀行間の貸借ネットワーク形状」を変化させた時の銀行の連鎖倒産への影響を調査した。得られた結果は以下の通りである： (1)市場性資産の価格の変動率が高いほど最終的な倒産数も増加する; (2)リンク密度が高いほど最終的な倒産数は減少する。これらの結果は、銀行の連鎖倒産の原因が、資産市場の価格変動と銀行間の貸借のどちらか一方ではなく、両方であることを示唆している。