[1P2-J-13] AI application: finance and economics

[1P2-J-13-01] Investigating the Effect of Index Investing on Stock Price Formation

〇Izuru Matsuura¹, Kiyoshi Izumi¹, Hiroki Sakaji¹, Hiroyasu Matsushima¹, Takashi Shimada¹ (1. The University of Tokyo)

Keywords:Simulation

インデックス投資が市場の価格形成に与える影響を調べるため，証券市場とその参加者，価格決定をモデル化した．そのモデル上でインデックス投資が価格形成にほとんど影響を与えないことをシミュレーション実験により示した．